디지털노마드의 재택 부업

주식 시장은 성장을 원한다 주식 시장이 가장 좋아하는 것은 성장이다. 성장을 볼 줄 아는 사람이 주식 시장에서 성공할 확률은 높다. 내수 식음료 업종이 수출을 시작하거나, 드라마 인터테인먼트사가 OTT 활성화의 수혜를 보는 등 성장은 주가 상승으로 연결되어 있다. 주식 시장은 1등만 하고 있는 우량주보다 10등이지만 성적 상승이 눈부신 슈퍼루키같은 주식을 좋아한다. 성장을 오해하면 안된다. 산업의 성장을 누릴 수 있는 기업인지, 재무제표에 성장의 증거가 있는지에 대해 충분히 따지고 고민해봐야 한다. 성장을 찾는데 실패하는 이유는, 머리로 상상하는 성장을 따라가기 때문인 경우가 많다. 철저하게 재무제표를 검사하고 성장에 대한 내러티브가 사실인지 검증해보아야 한다. 성장의 증거는 과거의 레퍼런스와 재무적 뒷..

시장의 색깔을 못 읽는 색맹 투자자들 시장에도 계절이 존재한다. 신용의 팽창과 축소, 금리의 오르고 내림, 주도 섹터의 변화로 계절은 변한다. 상승장에서 돈을 벌지 못하는 이유는 지수의 오르고 내림에만 관심을 가지고, 계절에 맞는 옷을 입지 못해서이다. 계절에 따라 수혜를 보는 기업은 다르다. 그러나, 의외로 많은 투자자들이 시장의 계절은 신경쓰지 않는다. 대형주/소형주, 성장주/실적주, 미국/이머징마켓 등 어느 곳의 계절인지 관심을 두어야 한다. FED가 긴축과 고금리를 예고했는데, 성장주에 투자를 한다면 책임이 따를 수 있다는 것이다. 핵심은 자금 관리다 경제는 위아래로 움직이며 기회를 준다. 이 흐름을 이해해야 성공적으로 투자를 할 수 있다. 거품이 생기면 자산을 안전하게 보호하고, 다 빠지고 불황..

투자의 푄 현상 투자를 할 때에는 버는것보다 원금을 잃지 않는것이 더 중요하다. S&P500의 과거 100년 차트를 보면 수익률은 218배이다. 10년마다 오는 최고의 10일을 다 놓쳤다면 수익률은 58%이고, 10년에 한번인 최악의 10일을 전부 피했다면 46700배에 달한다. 만약, 가장 좋은 10일과 가장 안좋은 10일 전부를 회피했다면 수익은 335배인데, 그래도 218배보다는 높은 것을 확인할 수 있다. 잃지 않으려고 기를 쓰는 것이, 큰 수익을 내려는 것보다 더 산술적으로 유리하다. 즉, 최악의 경우에는 들어가지 않게 노력하는 것이 성공적 투자의 길이라는 것이다. 가늘고 길게 가는 것이 좋다. 푄 현상이란 바람이 산을 타고 올라갔다가 다시 내려가면서 고온 건조한 성질로 바뀌는 것을 말한다. 계..

절망이 아닌 배움을 선택하라 투자를 공부한다는 것은 채워가는 과정이 아니라 비워가는 과정이다. A정보와 B정보를 합친다고 해서 확률이 높아지는게 아니라 오히려 낮아진다. 따라서 둘 중 확률이 높은것만 사용하는 것이 낫다. 일반적으로 전자공시, 기업의 비전과 매출 목표 등이 좋은 정보이다. 선택을 강요당하지 마라 자기 중심적인 투자를 해야 한다. 투자를 하면서 시도한 방법들이 확률이 낮고 잘 되지 않는다면 그 방법은 버려야 한다. 자신의 투자 습관이나 원칙에 대해 관찰하면서 꾸준히 바꿀점이 있는지 고찰해야 한다. 성격에 맞는 투자를 하라 빨리 먹고 나오는 파운딩 트레이딩을 잘 하는것은 재능의 영역에 가깝다. 보통은 직장인이라 시간도 부족하고 지표도 하나하나 찾기 힘들어 난감할 것이다. 그럴때는 자신에게 맞..

파운딩 트레이딩 올라갈 때 빨리 따라붙는 매매법을 파운딩이라고 한다. 단기 매매에 유리하고, 수익률보다는 수익금에 초첨이 맞추어진 트레이딩이다. 주로 신고가 종목을 트레이딩하게 되고, 강세장에 유리한 매매 방식이다. 보통 일봉 차트에 RSI가 70이상이 되며, 신고가를 갱신했을 때 매수를 한다. 단기적 과열권에 진입하므로 비중을 빠르게 늘렸다가 남들보다 조금 빠르게 빠져나오는 것이 성공의 포인트이다. 스케일 트레이딩 쉽게 말하면 물타기이다. 장기투자를 하려는 사람에게 유리한 방법이고, 싸게 살 수 있다는 장점이 있다. 종목 선정이 잘못되면 기회비용을 크게 잃으므로 난이도가 어렵다. 우상향 여부는 차트가 아닌 종목을 보고 결정하는것이 중요하다. 반드시 종목이나 업종에 자신감이 있어야 한다. 보통 RSI가 ..

상승의 모멘텀을 느끼며 투자하라 MVP(Momentum Value Price)투자법은 가격(P)과 가치(V)의 괴리에서 주가가 움직을 수 있는 동인(M)이 생기게 되면 투자를 하는 방법이다. 주식이 싸다라는 것은 단순히 PER/PBR 등 수치가 낮은 것이 아닌, 앞으로 더 올라갈 수 있다는 것이다. 세팅을 마쳤다면 쏘는 일만 남았다 매크로 분석/ 주도업종과 종목을 선정하는 세팅이 끝났다면 트레이딩 과정만이 남았다. 전업투자자가 아닌 투자자들은 매매를 많이 하지 않는 것이 이득이며, 이를 기준으로 설명하고자 한다. PER/PBR/PSR은 가치평가 모델이라고 한다. 이는 이동 표적과도 같아, 숫자 값이나 지난 통계값 만으로 판단하면 오류가 생길 수 있다. 같은 업종 내의 다른 종목이나 글로벌 동종기업과 비교..

어떻게 사고팔 것인가? 거시경제(매크로)를 분석하고 재무제표를 통해 좋은 주도업종이나 주도주를 선정하는 것은 마음 편히 투자할수 있는 대상을 선정하는 것과 같다. 그러나, 그것과 매매해서 수익을 내는 작업은 별개의 것이다. 즉, 좋은 회사와 좋은 주식은 별개의 것이며, 좋은 가격에 매매를 하는 트레이딩 전략을 사용하는 것이 필요하다. 간단하게 요약하면, 남들이 알아줄 때 조금 비싸게 따라붙거나, 남들이 모르고 나만 알아볼 때 싸게 사놓고 기다리는 것 두 가지이다. 맹목적으로 외국인과 기관의 수급을 따라가는 것도 경계해야 한다. 주도주라면 내려갔을 때 살 수 있는 신뢰가 있어야 하며, 주도주가 아니라면 올라갈 때 팔아주면 되는 것이다. 지수가 하락할 때는 기회를 잡았다고 좋아하며, 지수가 상승할 때에는 다..

주도주를 어떻게 찾을 것인가? 주도주에도 대장주가 있다. 보통 대장주는 놓치는 경우가 많은데, 다행이 대장주가 움직이면 후발주가 따라가게 되어 있다. 남들보다 빠르게 들어가긴 힘들다면, 조금 늦게라도 추세에 올라타는 방법을 사용할 수 있다. 매출액 영업이익 추세에 배팅하면 크게 실패하지 않는다 재무재표는 주가에 미리 반영되는 후행 지표이다. 그러나 이것도 추세로 분석해보면 단점이 보완이 된다. 즉, 매출액과 영업이익이 꾸준히 늘어나는 종목을 찾아내야 한다. 특히, 가속도가 붙으면서 늘어나는 종목이 좋다. 매출이 바로 늘어나지 않는 산업의 경우, 매출을 늘릴 수 있는 조건들이 선제적으로 늘어나면 좋다. 이는 산업 CAPEX(자본적 지출)이 증가하거나 플랫폼 기업의 경우 트래픽 증가 등으로 체크할 수 있다...

실패하지 않기 위해서라도 주도주를 알아야 한다 주도주는 지수보다 큰 수익을 내줘, 단기간에 빠르게 수익을 낼 수 있다. 다만 초기에 판단하기 어렵고, 시장이 인정해줘야만 주도주가 될 수 있으며, 변동성이 커서 오히려 손해를 보기도 한다. 주도주의 성격을 보자면, 보통 한번 설정된 주도주는 10년 가까이 시세를 분출한다. 또한, 한 시대를 이끌었던 주도주가 그 다음 상승장에서도 주도주가 되는 경우는 별로 없다. 먼저 시대정신을 알아야 한다 세상이 굴러가는 이치, 그 안의 시대 정신이 어떤 것인가를 파악해야 한다. 결국 그쪽에 많은 사회적 자본이 투입되기 때문이다. 1998년은 닷컴버블의 시대였다. 2001년부터는 중국이 WTO에 가입하면서 신흥국의 성장이 컸다. 2007년도까지의 상승장에서 주도주는 조선주..

매크로의 실전 응용편 경제와 시장의 크고 작은 사건과 흐름을 나타내주는 지표를 공부해야 자산을 불릴 기회가 생긴다. 길게 보고 투자의 맥을 짚어 갈 논리와 데이터적 근거를 토대로 투자를 해야 한다. 리딩과 래깅 * 위 차트를 통해 ISM 신규주문은 ISM 제조업 지표의 방향성에 선행함을 알 수 있다. * ISM 신규주문은 ISM에 리딩하고, ISM은 신규주문에 레깅한다. * 2022년 중반 ISM 제조업 지표가 견고하지만, 3~4개월 후 50 이하로 떨어질 가능성이 큰 것을 유추할 수 있다. * 완화적 통화정책을 하는 중앙은행의 수가 세계 제조업 PMI을 8개월 리딩한다. * 2023년이 되면 글로벌 PMI가 하락하고 생산 위축을 겪게 될 것이라는 점을 미리 말해준다. * LEI는 10개의 구성 항목을 ..